美国经济将衰退？软着陆？还是原地起飞？ 先说结论，可能都不是。 要搞清楚美国经济走势，先要搞清楚本轮周期的主要驱动

 

rick awsb ($people, $people)

@rickawsb

美国经济将衰退？软着陆？还是原地起飞？ 先说结论，可能都不是。 要搞清楚美国经济走势，先要搞清楚本轮周期的主要驱动，为什么过去大半年市场会在如此剧烈加息的情况下走出牛市。 一切都要从那个男人开始，特朗普。 他吹响了贸易战的号角，他启动了大规模的减税。 一打一拉，带动美企大规模资金回流，为这轮的拜登新基建打下了良好的基础。 拜登政府在新“凯南” -- 沙利文的帮助下，推动了三大侧重高科技的基建法案，1万8千多亿的总投资，2023年只能算是开局之年。 预计2026年才达到投资高峰。

也就是说，这些法案对gdp的拉动效果将在未来三年递增。 其中高科技部分，截至目前就已经拉动5100亿的私人部门的高科技投资。

其中最明显的信号，就是非住宅建筑（厂房）开工量历史新高。

美国正在再工业化，市场讨论的重点是美国制造业是否迎来了“超级周期”。注意，不是讨论有没有制造业周期，而是讨论是不是“超级”周期。 刺激加上高利率，还带来了一个效果，海外对美直接投资大增。

如果我们目光再放长一点，美国及盟国正推动的供应链去风（中）险（国），必然会带来供应链在中国之外的大规模投资，包括欧美日韩印越等国。 短期看投资会增加，拉动gdp和就业。 长期看引入新的供应链，竞争会加剧，成本会降低，但对制造流入国来说，仍会拉动gdp和就业。 这个漫长的过程，对制造大国来说不是好事，对消费大国来说不是坏事，对新冷战来说可能决定胜负。 所以，即使在不考虑ai等产业革命因素的情况下，美国经济很可能已经步入长牛慢牛，即使软着陆，也很可能是一次幅度不大，时间不长的回调。 这将对美联储的长期相对高息（higher for longer），提供支持。 这对加密货币，人民币等的相关资产来说，都是利空。 最后有几个思考题： 1、在这样的大环境下，下一个高增长地区在哪里？ 欧洲日本韩国印度越南中东经济长期走势如何？ 谁获益，谁受损？ 2、哪些资产类别将受益最大？哪些行业将受益最大？ 3、高息压力下，美国会不会出现银行危机？会不会再来一次雷曼时刻？ （以上非投资建议dyor） ------------- 以上的问题想知道答案？那就别忘粉

@rickawsb

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